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民生证券闻群:避开买“最好”基金误区

※发布时间:2021-5-12 9:36:28   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  11月2日,在“建行基金服务万里行・中证金牛会(重庆站)”活动现场,民生证券金融产品研究中心总经理闻群表示,优选基金包括初选、精选、风格评价和风格构建,基金投资者应优选原则配置适合的基金并寻求好于市场平均收益水平,避免进入配置“最好”基金的误区,“发生了不能接受的变化,该换还是要换。”

  闻群说,截至2013年三季度末,中国公募基金资产规模达到2.65万亿元,较1998年增长约247倍,基金数量增至1376只。从各类型基金规模占比情况来看,偏股(股票+混合+封闭)63%,债券17%,货币18%,QDII2%。新基金发行多通道的模式使得基金公司可以同时多只不同类型的产品,新基金发行数量逐年递增。对于如何进行基金优选,她表示,优选基金包括初选、精选、风格评价和风格构建。具体而言,初选即为基金绩效评级 ,风险调整后收益是其核心指标,但基金评级仅起到筛选和初选的作用;基金精选围绕基金公司、基金经理、基金主线进行,包括基金公司综合评价、基金经理池的构建等;对于基金风格评价,基金业绩轮换快,基金投资风格会发生漂移,但有一些可以量化的视角,一是仓位调整,二是行业配置;三是股票配置、四是股票操作特征;构建基金组合时应考虑组合收益水平和风险分散等因素,配置适合的基金并寻求好于市场平均收益水平。

  从月度标准化基金组合历年业绩回顾来看,闻群表示,2006年1月至2013年9月积极型组合业绩增长为493.26%,同期市场基准和同业基准增长则分别为141.03%和194.16%;平衡型组合业绩增长为389.55%,同期市场基准和同业基准增长则分别为104.68%和157.71%;稳定型组合业绩增长为34.28%,同期市场基准增长则为26.05%。而今年以来截至9月末,积极型组合业绩增长为24.48%,同期市场基准和同业基准增长分别为1.72%和13.22%;平衡型组合业绩增长为19.49%,同期市场基准和同业基准增长分别为2.53%和4.83%。

  对于汇添富推荐基金构建组合,她,积极型组合可配置30%的添富策略 、40%的添富医药、30%的添富优势 ;平衡型组合可配置35%的添富医药、35%的添富焦点 、30%的添富转债C;稳定型组合可配置20%的添富信用C、20%的添富转债C、60%的添富货币B.

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